CPA pour investisseurs immobiliers au Québec

Une comptabilité par entité et une reddition de comptes structurée pour les portefeuilles immobiliers multi-entités

Un portefeuille immobilier en croissance entraîne une multiplication des entités juridiques, des comptes bancaires, des prêteurs et des partenaires. L'investisseur qui détient cinq, quinze ou cinquante portes à travers plusieurs sociétés par actions, sociétés en commandite ou fiducies a besoin d'une information financière produite par entité, en continu, et dans un format adapté aux exigences de chaque interlocuteur. Nos CPA accompagnent les investisseurs immobiliers du Québec dans la tenue de leurs livres, la production de leurs états financiers et la reddition de comptes à leurs parties prenantes.

Contexte comptable de l'investisseur immobilier

Comptabilité par entité dans les structures multi-entités

Chaque entité du portefeuille génère ses propres transactions, ses propres obligations fiscales et ses propres rapports. Lorsque la comptabilité n'est pas tenue par entité de façon rigoureuse, les erreurs de catégorisation et les retards s'accumulent. Le risque est de présenter une information financière incomplète au moment où un prêteur, un partenaire ou une autorité fiscale la demande.

Exigences des prêteurs en matière de financement et de refinancement

Les institutions financières exigent des états financiers conformes, des projections de trésorerie et la démonstration du respect des clauses restrictives financières (« covenants »). Un dossier financier incomplet ou présenté en retard peut retarder l'approbation d'un financement, voire compromettre les conditions négociées.

Reddition de comptes dans les sociétés en commandite

Dans une structure de type SEC, les commanditaires s'attendent à recevoir des rapports périodiques sur le rendement de leur investissement, le suivi des appels de capital (« capital call ») et les distributions en cascade (« waterfall »). La rigueur de cette reddition de comptes influe directement sur la confiance des partenaires et sur la capacité à lever du capital pour de futurs projets.

Consolidation de l'information financière pour la prise de décision

Sans vue d'ensemble sur le rendement par immeuble, les flux de trésorerie nets et les ratios de performance, l'investisseur prend ses décisions d'acquisition, de refinancement ou de disposition sur la base d'une information fragmentée.

Notre accompagnement

Nos CPA prennent en charge la comptabilité du portefeuille immobilier en tenant compte de la structure juridique et des besoins propres à chaque partie prenante.

Tenue de livres et états financiers

Le travail commence par la mise en place ou la reprise de la tenue de livres par entité, avec conciliation bancaire, catégorisation des transactions selon les normes comptables applicables et suivi des flux de trésorerie par immeuble. Nous préparons les états financiers dans le cadre de missions de compilation conformes aux NCECF, dans un format accepté par les prêteurs hypothécaires et les investisseurs. Nous produisons également les déclarations de revenus corporatives (T2 et CO-17), en coordination avec les fiscalistes du cabinet pour les choix fiscaux et les stratégies de report.

Reddition de comptes et rapports aux commanditaires

Pour les investisseurs qui détiennent des participations dans des SEC, nous assurons la reddition de comptes périodique aux commanditaires, incluant le suivi des appels de capital, le calcul des distributions et la production de rapports de rendement par projet.

Tableaux de bord et indicateurs de performance

Des tableaux de bord personnalisés, intégrés à QuickBooks en ligne, permettent de suivre en continu les indicateurs pertinents pour la prise de décision, du taux d'occupation au retour sur investissement par immeuble.

Dossiers de financement et de refinancement

Lors d'un refinancement, nous préparons l'ensemble du dossier financier requis par le prêteur et assurons le suivi des ratios de couverture du service de la dette et du ratio prêt-valeur. La coordination avec les avocats et les fiscalistes du cabinet permet d'arrimer chaque livrable comptable aux exigences juridiques et fiscales de la structure en place.

Pourquoi Les Bâtisseurs

Chez Les Bâtisseurs, nos CPA en immobilier travaillent au sein d'un cabinet qui réunit également des avocats et des fiscalistes. Cette proximité permet de produire des livrables comptables qui tiennent compte des conventions entre actionnaires ou associés, des choix fiscaux en vigueur et des conditions négociées avec les prêteurs. L'investisseur dispose d'un interlocuteur comptable qui comprend les réalités de la détention immobilière multi-entités et qui adapte ses livrables aux exigences de chaque partie prenante.

Contactez Les Bâtisseurs pour fiabiliser l'information financière de votre portefeuille immobilier et structurer votre reddition de comptes.

Note : Ce contenu de nature générale est fourni à titre informatif et ne constitue pas un avis ou conseil juridique, fiscal ou comptable.

FAQ

Pourquoi est-il important de tenir une comptabilité distincte par entité immobilière? 

Chaque entité a ses propres obligations fiscales, ses propres prêteurs et ses propres partenaires. Une comptabilité par entité permet de produire des rapports financiers conformes et d'éviter les erreurs de ventilation entre sociétés.

Quels rapports produisez-vous pour les partenaires d'une SEC? 

Nous préparons des rapports périodiques incluant le suivi des appels de capital, le calcul des distributions en cascade et le rendement par projet, selon les modalités prévues dans la convention entre associés.

Comment préparez-vous les dossiers de refinancement? 

Nous produisons les états financiers, les projections de flux de trésorerie et le suivi des ratios de couverture exigés par le prêteur, en coordination avec les avocats et fiscalistes du cabinet.

Vos tableaux de bord sont-ils accessibles en temps réel? 

Oui. Nos tableaux de bord sont intégrés à QuickBooks en ligne et présentent les indicateurs de performance du portefeuille avec des données actualisées en continu.

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